💰Un placement garanti à 12% : mythe et réalité du lending ?

Les placements qui te proposent 12% garantis : décryptage

Une inflation à 6% et un livret A toujours bloqué à 1%…. Ce n’est pas étonnant si tu cherches à placer ton argent sur des supports plus rentables. Et tu sais quoi ces supports existent ! On parle de placement qui affichent à +12% par an. Mais tu le sais qui dit rentabilité dit aussi plus de risque. Alors c’est quoi ces supports, comment ils fonctionnent et quels sont les risques que tu prends ?

Warnings nécessaires
⚠️ Dans cette édition on parle de plateformes de lending : le fait de faire des prêts de particuliers à particuliers. Et on fait un focus uniquement sur les prêts en monnaies fiat (euro, dollar).
⚠️ Par ailleurs, il existe des solutions de stacking aux rendements encore plus attractifs sur le papier (+120% de rendements dans certains cas) mais qui nécessitent de passer par une conversion en crypto et donc qui augmentent beaucoup tes risques.
💡 Dans cette édition on va vous parler d’outils qu’on a testés (et qu’on utilise encore pour certains). Il n’y a aucun partenariat (promis si ç’est le cas on vous le dira !).

Bon maintenant qu’on t’a mis les warnings nécessaires…

C’est quoi le lending?

Le lending c’est le fait qu’en tant que particulier tu fasses (directement ou indirectement) un prêt à un autre particulier. En tant que prêteuse tu es rémunérée avec les intérêts du prêt accordé. Les prêts peuvent se faire sur des crypto classiques (ex. BTC), des stablecoins (ex. USDT) mais aussi en monnaies fiat (ex. EUR, USD). Aujourd’hui on va parler uniquement du lending sur les monnaies fiat.

Tout se passe comme dans un prêt classique sauf que maintenant c’est toi la banque et c’est toi qui te fais payer pour prêter de l’argent !

Le lending quand tu es prêteur

Quand tu fais du lending via des plateformes centralisées, ça s’apparente à des obligations :

Capital ‘garanti’ : Si tu déposes 1000€ tu récupères 1000€ plus les intérêts. Comme tu ne passes pas par une conversion en crypto donc tu te protèges du risque de volatilité.
Capital liquide : Ton argent n’est pas bloqué sur la plateforme (en théorie). Tu peux le récupérer quand tu le souhaites.

Par contre, les solutions de lending sont soumises à beaucoup plus de risques que les obligations classiques (on t’explique tout ça un peu plus loin).

Combien tu peux gagner avec le lending ?

Les taux d’intérêt dépendent des plateformes. Pour un dépôt en euro, les rendements annuels (appelés APY – Annual Percentage Yield) vont de 5% à 13% environ.

Mais la vraie “beauté” du lending c’est que les intérêts sont versés tous les jours : c’est le top du top en termes d’intérêts composés. Pour te donner une idée sur tes livrets A, PEL,… les intérêts sont versés une fois par an…c’est pas du tout le même délire.

Petit calcul rapide : disons que tu as 1000€ à épargner,

Cas 1 : tu les déposes sur ton livret A (1%) avec des intérêts versés une fois par an
Cas 2 : tu les déposes sur un livret lending (9%) avec des intérêts versés tous les jours.

A la fin de l’année tu as :

Cas 1 : 1010€
Cas 2 : 1105€

C’est pas la même chose : +1050% de gains hors fiscalité !

Mais c’est sûr le lending ?

Alors oui quand tu vois des chiffres comme ça, y’a moyen de se dire que c’est la solution magique. Mais on t’arrête tout de suite : il n’y a rien de magique. Les rendements affichés et distribués sont élevés mais les risques le sont aussi.

Risque de plateforme

Les plateformes qui proposent du lending sont des plateformes associées à l’univers crypto. C’est encore un peu le far west et les plateformes ne sont pas à l’abris d’une cyberattaque.

On a quelques plateformes de lending purement crypto qui se sont faites hackées (Inverse Finance ou Deus par exemple).

Risque de marché

Quand une banque fait un prêt, elle est obligée (en gros) d’avoir 8% des montants prêtés dans ses coffres pour des raisons de stabilité (c’est le collatéral). Les plateformes qui font du lending ne sont pas soumises à ce genre de contraintes. Quand le marché est haussier tout va bien. Mais quand le marché baisse (comme en ce moment) les plateformes qui n’ont pas assuré leur collatéral peuvent être en danger.

Le dernier exemple en date c’est Celsius : du jour au lendemain (à cause de la baisse brutale du cours des cryptos), Celsius a décidé de bloquer tous les fonds déposés sur sa plateforme. Impossible pour les clients de retirer leur argent.

Risque réglementaire

Pour ce risque on est encore dans le flou. On sait que les grandes instances financières (FED, BCE…) ne sont pas fans des cryptos et de la décentralisation financière qui va avec. Mais on ne sait pas exactement quelles régulations peuvent sortir sur le sujet. On reste à l’affût !

Donc très clairement, aussi étincelants que soient les rendements des plateformes de lending, il y a des risques que tu dois prendre en compte si tu veux y aller et y mettre ton argent.

Comment choisir une plateforme pour faire du lending ?

Tu as pesé le pour et le contre, tu te dis que tu veux investir ton argent sur des plateformes de lending. Alors comment faire pour en choisir une ?

Voici les 5 principaux critères à avoir en tête :

Les rendements : tu es quand même là pour faire travailler ton argent donc il faut que les rendements soient à la hauteur du risque.
Les risques : chaque plateforme a des risques qui lui sont propres (du fait de son business model, de sa solvabilité, des garanties apportées, de son système de sécurité informatique …)
Les frais : encore une fois il faut garder en tête que les frais sont les pires ennemis de ta rentabilité.
Les limites de dépôt : certaines plateformes limitent les montants que tu peux déposer ou diminuent les rendements au-delà c’un certain montant.
La durée d’engagement : certaines plateformes te proposent de simplement déposer ton argent (et tu peux le récupérer quand tu veux). D’autres obligent à bloquer son argent durant un certain temps (1-6 mois). Les rendements sont plus importants pour les dépôts bloqués.

Bon comme y’a quand même plusieurs dizaines de plateformes de lending qui existent, on t’a fait un retour d’expérience sur celles qu’on a déjà utilisées.

Deux exemples de plateformes de lending

On ne parle ici que des plateformes centralisées (qui sont gérées par une entreprise et non pas de particuliers à particuliers).

Nexo

Il s’agit aujourd’hui de l’une des plateformes les plus importantes et les plus populaires pour la finance liée aux cryptomonnaies.

rendements : Jusqu’à 12% pour les placements en EURO. Les intérêts sont versés tous les jours
risques et garanties : Elle est contrôlée par de nombreuses autorités financières d’États américains, ainsi que par la réglementation européenne. Ils ont une assurance de 775M$ pour couvrir les fonds qu’ils gèrent.
frais : Il n’y a aucun frais de dépôt ou de retrait. Mais le minimum de dépôt en euro est de 1000€.
limites de dépôt : aucune limite d’indiquée
durée d’engagement : les dépôts peuvent être flexibles ou bloqués (pour 3 mois)

CoinLoan

C’est une plateforme qui a été créée en 2017 donc beaucoup plus récente qua Nexo. Elle est également plus opaque en termes de gestion et a moins de garanties financières.

rendements : Jusqu’à12.3% pour les placements en EURO intérêts versés tous les jours
risques et garanties : Ils ont une assurance de 250M$ pour couvrir les fonds qu’ils gèrent.
frais : Il n’y a aucun frais de dépôt ou de retrait. Le minimum de dépôt en euro est de 10€.
limites de dépôt : aucune limite d’indiquée
durée d’engagement : il n’y a pas de contraintes sur la durée du dépôt

On en a dit beaucoup ! On espère que maintenant tu y vois un peu plus clair sur les solutions d’épargne boostées. Il y a des acteurs sérieux et solides dans le domaine mais des investissements avec de tels rendements ont des risques. A titre personnel, on y a placé un peu de notre épargne pour la booster, mais pas tout. La diversification du risque restera toujours plus importante que le rendement !