Aujourd’hui on par des obligations.
Une obligation c’est un morceau de dette d’un état, d’une collectivité territoriale ou d’une entreprise.
Donc tu deviens propriétaire d’une créance (un bout de dette). Tu consens un prêt à un certain taux sur une durée précise (5 ans, 10 ans, 20 ans…), le tout connu dès le départ. Régulièrement ton créancier (par exemple l’Etat Français) rembourse sa dette. Tu bénéficies donc d’un revenu fixe garanti, le coupon, pendant la durée de la dette. A échéance de la dette tu récupères ton capital.
Il y a deux grands types d’obligations :
- Investment Grade: ce sont les obligations de “bonne qualité”. Elles sont notées AAA, AA, A ou BBB. Elles présentent un faible risque (et donc aussi un plus faible rendement).
- High Yield : elles sont notées BB, B, CCC ou D. Elles présentent un risque beaucoup plus élevé (et donc un rendement potentiel plus fort).
Comment varie la valeur d’une obligation ?
Quand les taux d’intérêts d’emprunt d’un état montent, ça veut dire que les remboursements seront plus élevés. C’est un peu contre-intuitif, mais à ce moment-là, le prix des obligations déjà en cours baissent. Les investisseurs les vendent pour en racheter de nouvelle à plus fort rendement.
Et au contraire, quand les taux d’intérêt baissent, le prix des obligations déjà en cours remontent.
Sinon, on gagne combien avec une obligation ?
Tout dépend du taux de l’obligation.
🧮 Petit calcul
Tu achètes 1000€ d’obligations à taux fixe (5%), tu les gardes jusqu’à échéance (5 ans) et tu as 2% de frais d’entrée :
- Investissement initial : 1000€
- Frais d’entrée : 20€
- Rendement annuel : 50€ soit 250€ sur 5 ans
- Frais de gestion annuel : 0.5% : 5€ soit 25€ sur 5 ans
A la fin des 5 ans tu récupères tes 1000€.
Le rendement final est de : (250-20-25)/1000 = 4.1%
⚠️ Bon là on a été généreuse sur le taux, en ce moment le taux des obligations sont assez faibles en général. En France on est proche voir en-dessous de 0% !
Tu veux acheter des obligations ?
Pour acheter des obligations à l’émission ou sur le marché secondaire, tu dois passer par un intermédiaire agréé (banquier, courtier en ligne etc.). Tu peux y avoir accès via ton compte-titres, ton assurance-vie en unités de compte ou via un Plan Epargne Retraite.
🎯 Si tu veux créer un patrimoine tranquillement sans prendre de risque ou te poser 36000 questions, les obligations peuvent t’intéresser.
Vendre tes obligations ?
Si tu veux vendre tes obligations avant la fin du prêt, tu le fais via ton intermédiaire. Bien évidemment il faut trouver preneur.
Comme dit juste avant le prix des obligations varient donc en vendant avant l’échéance tu peux avoir un gain ou une perte en fonction du cours de l’obligation.
💬 Je n’ai pas investi dans les obligations parce que je ne connaissais pas au début puis quand j’ai connu, les faibles rendements ne m’ont pas attirée.